隨著鴻鵠基金首期500億元已全部投資落地,國(guó)家金融監(jiān)督管理總局日前批復(fù)同意中國(guó)人壽繼續(xù)聯(lián)合相關(guān)機(jī)構(gòu)共同發(fā)起設(shè)立鴻鵠基金二期。
作為“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”理念的重要實(shí)踐,保險(xiǎn)資金入市進(jìn)展如何?有啥特點(diǎn)?意義何在?一起來看本期快問快答↓
問:保險(xiǎn)資金入市進(jìn)展如何?
答:自2023年10月首批試點(diǎn)落地以來,金融監(jiān)管總局已批復(fù)三批保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn)。首批由中國(guó)人壽與新華保險(xiǎn)聯(lián)合出資500億元設(shè)立鴻鵠基金;2025年初第二批試點(diǎn)規(guī)模520億元,覆蓋太保壽險(xiǎn)、泰康人壽及陽光人壽;2025年3月新增第三批600億元試點(diǎn),人保壽險(xiǎn)、平安人壽等5家頭部險(xiǎn)企加入。至此,試點(diǎn)累計(jì)規(guī)模達(dá)1620億元,參與機(jī)構(gòu)擴(kuò)展至8家頭部險(xiǎn)企。
國(guó)家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)李云澤日前表示,今年要重點(diǎn)抓好保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn)。前期試點(diǎn)規(guī)模超過1000億元,今年會(huì)進(jìn)一步加大力度,3月4日批復(fù)再新增600億元,這不僅為資本市場(chǎng)帶來實(shí)實(shí)在在的中長(zhǎng)期增量資金,而且進(jìn)一步壯大了機(jī)構(gòu)投資者群體。
問:保險(xiǎn)資金入市有何特點(diǎn)?
答:以鴻鵠基金為例,其投資邏輯圍繞“長(zhǎng)期持有、逆周期配置、價(jià)值投資”展開,優(yōu)先配置治理結(jié)構(gòu)健全、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出、盈利模式穩(wěn)定的上市公司。在市場(chǎng)低迷期,基金堅(jiān)持逆周期布局,降低短期市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)投資決策的影響。
此外,鴻鵠基金還建立了適應(yīng)長(zhǎng)期投資的考核體系,將傳統(tǒng)1年的考核周期延長(zhǎng)至3年以上,重點(diǎn)關(guān)注總投資收益率,并兼顧綜合收益率,以減少短期市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)投資評(píng)價(jià)的影響。
問:保險(xiǎn)資金入市有何意義?
答:業(yè)內(nèi)專家表示,保險(xiǎn)資金加速入市不僅有助于優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu),增強(qiáng)市場(chǎng)穩(wěn)定性,同時(shí)還能有效提升保險(xiǎn)公司投資回報(bào),助力長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債管理的平衡。
隨著保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn)的深入推進(jìn),市場(chǎng)共識(shí)逐步形成,即長(zhǎng)周期投資、價(jià)值投資、穩(wěn)健收益。更多保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)入市,保險(xiǎn)資金的市場(chǎng)影響力也將進(jìn)一步提升,不僅有助于資本市場(chǎng)的健康發(fā)展,還將為保險(xiǎn)公司創(chuàng)造可持續(xù)的投資回報(bào),最終實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)穩(wěn)定與保險(xiǎn)資產(chǎn)穩(wěn)健增長(zhǎng)的雙贏局面。(經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 武亞東)